0
Калкулаторът за марж на нетната печалба ви позволява да изчислите проста и интуитивна мярка за рентабилността на компанията спрямо нейните общи приходи. Това е лесен начин да се определи колко голяма е печалбата, генерирана от един долар продажби. Собствениците на бизнес, инвеститорите и акционерите обикновено предпочитат по-висок коефициент на марж на нетната печалба (наричан още „марж на нетния доход“), тъй като той показва цялостното финансово състояние на компанията и ви информира дали нейният бизнес модел е ефективен и устойчив.
Какъв е маржът на нетната печалба (маржът на нетния доход)?
Маржът на нетната печалба е един от основните коефициенти на рентабилност, които можете да намерите във финансовия анализ. Често се използва за допълване на добре известни мерки за ефективност, които разчитат на стойност на активи или собствен капитал. За разлика от тези индекси маржът на нетната печалба сравнява нетния доход с общия приход. Този индикатор се основава на идеята, че всяка продажба, която една компания прави, се превръща в приходи. Приходите от своя страна се превръщат в доходи. Формулата за маржа на нетната печалба може да приближи ефективността на този процес.
Маржът на нетната печалба обаче не е просто количеството пари, останали в компанията, след като всички разходи (напр. заплати, комунални услуги или амортизация) са покрити. Това е маржът на брутната печалба. За да получите нетната печалба, трябва да вземете предвид всички оперативни разходи, разходи за лихви и данъци.
Формулата за марж на нетната печалба също е удобен начин да ви предупредим, ако има нещо нередно с дадена компания. Ако забележите постоянна низходяща тенденция в този индекс, може би е време да попитате дали не се случва нещо лошо? Неправилно ли са насочени разходите? Инвестициите непродуктивни? Може би това е просто лошо обслужване на клиентите?
Има ли оптимално съотношение на маржа на нетната печалба?
Освен ако печалбата на дадена компания е отрицателна (т.е. генерира загуба), формулата за марж на нетната печалба трябва да дава стойност от 0% до 100%. На практика често е трудно да се намерят оценки, по-големи от 30%. Може да се изкушите да мислите, че колкото по-висок е маржът на нетната ви печалба, толкова по-добре за вас. През повечето време ще бъдете прави. Имайте предвид обаче, че типичните стойности на този показател зависят от типа бизнес, с който се занимавате, както и от цялостната форма на икономиката. Ако вашата компания е изправена пред ожесточена конкуренция, вашият марж на нетната печалба вероятно ще бъде по-нисък в сравнение със ситуация, когато сте единствен доставчик на пазара. Следователно желаните стойности на този показател са изцяло относителни. Също така е добра идея да сравните мерките за рентабилност с показатели за ликвидност, като текущия коефициент, за да получите по-широка картина на финансовото състояние на компанията.
Освен това маржът на нетния доход на различните предприятия варира значително в различните отрасли. Например, информационните услуги в САЩ разкриват средно сравнително висок марж на нетната печалба от около 13,4%. В същото време корабостроителната индустрия се характеризира с отрицателна стойност на този показател -1,8%. Можете да разгледате тази страхотна база данни за маржове по сектори, изготвена от Асват Дамодаран от Бизнес училището на Стърн към Нюйоркския университет, за да видите какво е средното съотношение на нетния марж на печалбата в различни сектори на икономиката на САЩ.
Дългосрочните тенденции в маржа на нетната печалба също са от решаващо значение за средните темпове на растеж в икономиката. Те се използват за идентифициране на сектори, които ефективно преобразуват приходите от продажби в печалби, прогнозиране на динамиката на всеки сектор и оценка на инвестиционните възможности. Нищо чудно, че този показател се следи отблизо от инвеститорите, които се опитват да коригират своите портфейли и да увеличат максимално възвръщаемостта.
От друга страна, ако искате да измерите не точно нетната рентабилност или възвръщаемостта на собствения капитал, а да измерите оперативната рентабилност, можете да използвате калкулатора за възвръщаемост на вложения капитал. Висок ROCE сред своите връстници и нарастващ ROCE е това, което всеки инвеститор трябва да търси.
И накрая, друг фактор от изключително значение, освен доходността, е цената, на която купувате инвестицията. За да проверите дали плащате надплащане за бизнес или не, моля, опитайте нашия калкулатор за намален паричен поток. Не забравяйте, че колкото по-малко плащате за даден бизнес, толкова по-малък е рискът, пред който сте изправени.
