0
Ο υπολογιστής περιθωρίου καθαρού κέρδους σας επιτρέπει να επεξεργαστείτε ένα απλό και διαισθητικό μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας σε σχέση με τα συνολικά έσοδά της. Είναι ένας απλός τρόπος να προσδιορίσετε πόσο μεγάλο είναι το κέρδος που δημιουργείται από ένα μόνο δολάριο πωλήσεων. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων, οι επενδυτές και οι μέτοχοι προτιμούν γενικά έναν υψηλότερο δείκτη περιθωρίου καθαρού κέρδους (ονομάζεται επίσης "καθαρό περιθώριο εισοδήματος"), καθώς υποδηλώνει τη συνολική οικονομική υγεία μιας εταιρείας και σας ενημερώνει εάν το επιχειρηματικό της μοντέλο είναι αποτελεσματικό και βιώσιμο.
Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι ένας από τους βασικούς δείκτες κερδοφορίας που μπορείτε να βρείτε στα χρηματοοικονομικά αναλυτικά στοιχεία. Συχνά χρησιμοποιείται για να συμπληρώσει γνωστά μέτρα απόδοσης που βασίζονται σε αξίες περιουσιακών στοιχείων ή ιδίων κεφαλαίων. Σε αντίθεση με αυτούς τους δείκτες, το περιθώριο καθαρού κέρδους συγκρίνει το καθαρό εισόδημα με τα συνολικά έσοδα. Αυτός ο δείκτης βασίζεται στην ιδέα ότι κάθε πώληση που πραγματοποιεί μια εταιρεία μεταφράζεται σε έσοδα. Τα έσοδα, με τη σειρά τους, μετατρέπονται σε εισόδημα. Ο τύπος του περιθωρίου καθαρού κέρδους μπορεί να προσεγγίζει την αποτελεσματικότητα αυτής της διαδικασίας.
Ωστόσο, το περιθώριο καθαρού κέρδους δεν είναι απλώς το ποσό των μετρητών που απομένουν στην εταιρεία αφού καλυφθούν όλα τα έξοδα (π.χ. μισθοί, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας ή αποσβέσεις). Αυτό είναι το μικτό περιθώριο κέρδους. Για να αποκτήσετε τα καθαρά κέρδη σας, πρέπει να λάβετε υπόψη όλα τα λειτουργικά έξοδα, τα έξοδα τόκων και τους φόρους.
Ο τύπος περιθωρίου καθαρού κέρδους είναι επίσης ένας βολικός τρόπος για να ειδοποιηθείτε εάν κάτι δεν πάει καλά με μια εταιρεία. Εάν παρατηρήσετε μια σταθερή πτωτική τάση σε αυτόν τον δείκτη, ίσως είναι καιρός να ρωτήσετε αν συμβαίνει κάτι κακό; Τα έξοδα δεν κατευθύνονται σωστά; Μη παραγωγικές επενδύσεις; Ίσως είναι απλώς κακή εξυπηρέτηση πελατών;
Εκτός εάν το κέρδος μιας εταιρείας είναι αρνητικό (δηλαδή δημιουργεί ζημία), ο τύπος του περιθωρίου καθαρού κέρδους θα πρέπει να παράγει μια τιμή από 0% έως 100%. Στην πράξη, είναι συχνά δύσκολο να βρεθούν εκτιμήσεις μεγαλύτερες από 30%. Μπορεί να μπείτε στον πειρασμό να σκεφτείτε ότι όσο υψηλότερο είναι το καθαρό περιθώριο κέρδους σας, τόσο το καλύτερο για εσάς. Τις περισσότερες φορές, θα έχετε δίκιο. Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι οι τυπικές τιμές αυτού του δείκτη εξαρτώνται από τον τύπο της επιχείρησής σας, καθώς και από τη συνολική μορφή της οικονομίας. Εάν η εταιρεία σας αντιμετωπίζει έντονο ανταγωνισμό, το καθαρό περιθώριο κέρδους σας θα είναι πιθανώς χαμηλότερο σε σύγκριση με μια κατάσταση όταν είστε αποκλειστικός προμηθευτής στην αγορά. Κατά συνέπεια, οι επιθυμητές τιμές αυτού του δείκτη είναι εντελώς σχετικές. Είναι επίσης καλή ιδέα να συγκρίνετε τα μέτρα κερδοφορίας με δείκτες ρευστότητας, όπως ο τρέχων δείκτης, για να έχετε μια ευρύτερη εικόνα της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας.
Επίσης, το περιθώριο καθαρού εισοδήματος διαφορετικών επιχειρήσεων ποικίλλει σημαντικά μεταξύ των βιομηχανιών. Για παράδειγμα, οι υπηρεσίες πληροφοριών στις ΗΠΑ αποκαλύπτουν κατά μέσο όρο έναν αρκετά υψηλό δείκτη καθαρού περιθωρίου κέρδους περίπου 13,4%. Παράλληλα, η ναυπηγική βιομηχανία χαρακτηρίζεται από αρνητική τιμή αυτού του δείκτη, -1,8%. Μπορείτε να δείτε αυτήν την εξαιρετική βάση δεδομένων για τα περιθώρια κέρδους ανά κλάδους που προετοιμάστηκε από τον Aswath Damodaran του Stern School of Business στο Πανεπιστήμιο της Νέας Υόρκης για να δείτε ποιος είναι ο μέσος λόγος καθαρού περιθωρίου κέρδους σε διάφορους τομείς της οικονομίας των ΗΠΑ.
Οι μακροπρόθεσμες τάσεις του καθαρού περιθωρίου κέρδους είναι επίσης καθοριστικές για τους μέσους ρυθμούς ανάπτυξης της οικονομίας. Χρησιμοποιούνται για τον εντοπισμό τομέων που μετατρέπουν αποτελεσματικά τα έσοδα από τις πωλήσεις σε κέρδη, την πρόβλεψη της δυναμικής κάθε τομέα και την αξιολόγηση των επενδυτικών ευκαιριών. Δεν είναι περίεργο ότι αυτός ο δείκτης παρακολουθείται στενά από επενδυτές που προσπαθούν να προσαρμόσουν τα χαρτοφυλάκια τους και να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις.
Από την άλλη πλευρά, εάν θέλετε να μετρήσετε όχι ακριβώς την καθαρή κερδοφορία ή την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων, αλλά να μετρήσετε τη λειτουργική κερδοφορία, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την αριθμομηχανή της απόδοσης του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου. Ένα υψηλό ROCE μεταξύ των ομοίων του και ένα αυξανόμενο ROCE είναι αυτό που πρέπει να αναζητά κάθε επενδυτής.
Τέλος, ένας άλλος παράγοντας υψίστης σημασίας, εκτός από την κερδοφορία, είναι η τιμή στην οποία αγοράζετε την επένδυση. Για να επαληθεύσετε εάν πληρώνετε υπερβολικά για μια επιχείρηση ή όχι, δοκιμάστε τον υπολογιστή μας με μειωμένες ταμειακές ροές. Θυμηθείτε, όσο μικρότερη είναι η αμοιβή σας για μια επιχείρηση, τόσο λιγότερος κίνδυνος αντιμετωπίζετε.
